Probabilité de ruine: Outil de vérification du modèle des scores Z

Par : Jiguelle MATUMUENI NSONA ¹, Félix LUMONANSONI MAKWALA ², Josué LUSILAO LUNGELA ³, Grâce MATENTA MAYENGO ⁴

Résumé

Cette étude a pour objectif d’établir si la relation normée de la définition de la probabilité de ruine s’érige en outil de vérification du modèle de scores Z dans le secteur bancaire en République Démocratique du Congo. En s’appuyant sur un échantillon constitué des banques commerciales qui déploient leurs activités en RD Congo sur une période de 11 ans s’étalant de 2014 à 2024, les données exploitées sont tirées des états comptables et financiers. L’article conclut qu’il n’est pas prudent de généraliser la transposition de l’application du modèle d’Altman aux banques commerciales évoluant en République Démocratique du Congo. Car, ce modèle a conduit aux désaccords entre les résultats des entreprises industrielles et commerciales cotées en bourse et ceux des banques commerciales ayant des activités en République Démocratique du Congo. Il recommande l’adjonction des variables propres aux banques dans le modèle original ou réécrit.

Mots clés :

Z scores, Probabilité de ruine, faillite, banques commerciales.

Abstract

This study aims to determine whether the standardized formulation of the probability of ruin can serve as a validation tool for the Z-score model in the banking sector of the Democratic Republic of the Congo. Using a sample of commercial banks operating in the Democratic Republic of the Congo over an eleven-year period (2014–2024), the study relies on data extracted from the banks’ accounting and financial statements. The findings indicate that it is not appropriate to generalize the application of Altman’s Z-score model to commercial banks operating in the Democratic Republic of the Congo. Indeed, the model yields results that are inconsistent with those originally obtained for publicly listed industrial and commercial firms, owing to the specific characteristics of the banking sector. The study therefore recommends incorporating bank-specific variables into the original or revised Altman model to improve its predictive performance in assessing the risk of bank failure.

Keywords:

Z-scores, Probability of Ruin, Bankruptcy, Commercial Banks.